Análise de Atribuição O que é Análise de Atribuição A análise de atribuição é uma ferramenta de avaliação de desempenho usada para analisar a capacidade dos gestores de carteira e fundos. Análise de atribuição descobre o impacto das decisões de investimento de gestores no que diz respeito à política de investimento global, alocação de ativos. Seleção de segurança e atividade. Nesse tipo de análise, os retornos de um fundo ou carteiras são comparados a um benchmark para determinar se um gerente é qualificado ou apenas sortudo. BREAKING DOWN Análise de atribuição A análise de atribuição, em essência, é uma ferramenta usada por empresas de investimento para analisar e acompanhar o desempenho de seus gerentes de portfólio. Geralmente, o desempenho de uma carteira é atribuído à escolha conservada em estoque, à estratégia de investimento ou ao sincronismo de mercado, que algumas companhias de investimento consideram ser mais sorte do que habilidade. A implementação da análise de atribuição diz a uma empresa quais dos cenários acima ajudados nos retornos dos gerentes de portfólio. A gestão de fundos e carteira custa dinheiro, então a análise de atribuição ajuda a determinar se esse dinheiro está sendo bem gasto. Esta técnica é comumente usada por investidores institucionais e não é amplamente utilizada por indivíduos. Tal análise ajuda os grandes investidores a alistar os melhores gerentes e maximizar seus retornos. Exemplo de Análise de Atribuição Geralmente, os retornos de um gestor de carteira eficaz podem ser atribuídos a retornos de classes de ativos, ou às ações e títulos individuais que ele escolhe investir. Em menor grau, os retornos também podem ser atribuídos ao estilo de investimento do gestor de carteiras. Por exemplo, alguns gestores de portfólio se concentram em ações de crescimento, enquanto outros gerentes de carteira investem em ações que pagam dividendos. Desde que as forças de mercado são às vezes a culpa pelo desempenho de estilos de investimento específicos, não é tão importante um atributo como as ações específicas que são escolhidos dentro desse estilo de investimento. Se, usando outro exemplo, um gestor de carteira optar por investir em ações de alto crescimento e o mercado entrar em uma recessão que naturalmente diminui os retornos dessa classe de ativos específica, o gerente não ficará completamente em dívida com os retornos reduzidos. No entanto, ele será julgado sobre o desempenho das ações que ele escolheu dentro dessa classe de ativos contra um referencial relativo. Assim, se um índice de ações de crescimento apresentasse retornos decrescentes de 10 para 5 de um ano para o outro, mas os retornos dos gestores de carteira só diminuíram 3 no mesmo período, a análise de atribuição diria que ele gerou retornos satisfatórios. Finalmente, os retornos dos gestores de carteira podem ser avaliados com base no timing de mercado. Uma vez que o timing do mercado é largamente fora do controle do investidor, este aspecto é menos valorizado. No entanto, ainda é tido em conta na análise de atribuição. Uma maneira de acompanhar os resultados do timing do mercado é analisar os retornos de um gerente em um mercado e um mercado e olhar para a disparidade. Forex Se tudo que você tem é um testamento, seu bitcoin desaparecerá quando você morrer. A menos que você tome essas precauções. Goste ou não, um futuro cashless, em que a moeda física é substituída por pagamentos digitais, está próximo. Esses países são. Um estado de gastos reduzidos e maior frugalidade. As medidas de austeridade referem-se geralmente às medidas tomadas pelos governos. As guerras comerciais, os impostos americanos mais baixos e as tensas relações latino-americanas prepararam o cenário para um grande declínio nos mercados emergentes. 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Perguntou 11 dez 14 às 9:17 Espero que esta ilustração ajuda a entender fx efeito: se px0 100 px1 100 fx01.3 fx11.4 então o seu pampl total seria apenas devido a Fx: TotalPampL Px0 (Fx1 - Fx0) 100 (1,4- 1.3) 10 se px0 100 px1 110 fx01.3 fx11.3 então o seu total pampl seria apenas devido a Px: TotalPampL (Px1-Px0) Fx0 (110 - 100) 1.3 13 se px0 100 px1 110 fx01.3 fx11.4 Então seu pampl total seria tanto devido a Px, Fx e efeito cruzado: TotalPampL (Px1-Px0) Fx0 P0 (Fx1-Fx0) (Fx1-Px0) (Fx1-Fx0) (110-100) 1,3 100 (1,4- 1,3) (110-100) (1,4-1,3) 13 10 1 26
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